Guía de Criptomonedas [2021]

CRIPTOMONEDAS

Las criptomonedas son activos digitales, normalmente basados en complejos algoritmos de encriptación, que ahora se utilizan tanto como medio de pago como activo para invertir.

Bitcoin, pero también Ethereum, así como Ripple, Monero, Bitcoin Cash. Hay muchas criptomonedas que también se negocian en los mercados financieros hoy en día.

Es el caso y es correcto analizarlos desde su perspectiva de instrumentos de inversión, depurando un poco el ambiente de esa carrera hacia la riqueza fácil que había insinuado el rápido ascenso del Bitcoin.

No, las criptomonedas no son una herramienta para hacerse rico fácilmente. Son una categoría de activos de inversión como cualquier otra.

Infórmate más al respecto leyendo las siguientes guías:

¿Qué son las criptomonedas?

Las criptomonedas son, ante todo, un instrumento de pago. Es decir, dinero, aunque no emitido por los bancos centrales y privados como los euros, los dólares o los yenes.

Hemos dado una definición muy general, porque en realidad hoy en día dentro del mundo de las criptodivisas se puede encontrar casi de todo, desde las de primera generación, como el Bitcoin, que sirven sólo como medio de intercambio, hasta las que en cambio pueden implementar en sus redes también contratos con ejecución automática, como Ethereum.

Sin olvidar las que han nacido para resolver problemas concretos, como Monero, centrada en el anonimato absoluto, o Bitcoin Cash, nacida para soportar el mayor número posible de transacciones por segundo.

No nos interesa mucho conocer las particularidades técnicas de las criptodivisas. Porque no es su uso concreto lo que más nos interesa para invertir. Lo que nos interesa es entender por qué se mueve su precio y por qué podríamos utilizarlo para especular financieramente.

Invertir en criptomonedas

Invertir en criptomonedas es idéntico a invertir en Forex. De hecho, estamos apostando por el crecimiento o no del valor de una moneda, por muy "virtual" que sea.

Por supuesto, existen importantes diferencias sobre lo que ocurre en el mundo de las monedas clásicas y en el de las criptodivisas, diferencias que serán absolutamente necesarias analizar para decidir si, cómo y cuándo invertir en criptodivisas.

Las criptomonedas son volátiles

También lo son las monedas clásicas, pero la combinación de la ausencia de un banco central y la escasa liquidez global las hacen especialmente difíciles de domar.

Las criptomonedas son casi todas antiinflacionarias

No se puede imprimir libremente Bitcoin o Ethereum, como se puede hacer con dólares o euros, por ejemplo. Lo que no sólo significa que el crecimiento de la oferta monetaria de la criptomoneda procede muy lentamente y no puede ser manipulado.

También significa que casi todas las criptodivisas alcanzarán, tarde o temprano, la cantidad máxima de circulación posible. Lo que debería, al menos en teoría, hacer que las criptodivisas más utilizadas sean muy codiciadas.

Las criptomonedas son muy diferentes entre sí

Aunque en este tema, a efectos de inversión, seguramente habrá que remitirse a conocimientos específicos.

Invertir en criptomonedas es una inversión -aunque parezca extraña- absolutamente idéntica a otras. Se compran criptomonedas -o los contratos que las representan, como los CFD- y luego se vuelven a vender cuando el precio es más alto.

Una operación que puedes probar con los brokers de CFD que también ofrecen criptodivisas, un broker que ofrece un entorno de inversión profesional incluso para aquellos que invierten unos pocos cientos de euros.

Un broker que también ofrece la posibilidad de invertir con capital virtual, para probar en libertad sin tener que pagar necesariamente un capital real.

Comercio de criptomonedas

El comercio de criptodivisas es el negocio de la compra y venta de criptodivisas, que normalmente se realiza a través de un corredor.

Los corredores son intermediarios que le permiten comprar normalmente contratos que valen tanto como una determinada cantidad de la criptodivisa que desea comprar.

Un ejemplo típico son los contratos CFD, que son precisamente contratos que tienen el valor de la propia criptomoneda.

Por ejemplo, si compra 1.000 Ethereum mediante CFD, tendrá un contrato que ahora vale unos 5 tokens de Ethereum.

Si el valor de Ethereum subiera a 220 euros, tendríamos un contrato pagado a 1.000 euros, pero con un valor de mercado de 5 x 220 = 1.100 euros. Con una ganancia neta de 100 euros.

El comercio de criptodivisas es ofrecido por todos los mejores brokers de CFD del mercado europeo.

Comprar criptomonedas

La compra de criptomonedas no es necesaria para invertir.

Después de nuestra introducción, es natural preguntarse si debería ser necesario comprar criptomonedas para ir a invertir en esta industria.

En realidad no. Como ya hemos visto los CFDs permiten invertir en criptodivisas sin que haya una compra directa de Bitcoin u otro criptotoken.

Sin embargo, para aquellos que quieran proceder en otra dirección, sin aprovechar lo que ofrece la última tecnología, enumeramos las posibilidades de comprar criptodivisas.

Comprar criptomonedas en los intercambios

Los intercambios son centros digitales en los que se puede comerciar con criptodivisas contra otras criptodivisas. Sin embargo, tienen problemas que han empañado su viabilidad como intermediarios de inversión:

Seguridad

Por muy compleja y organizada que sea la seguridad de estos centros digitales, todos o la mayoría de ellos han acabado siendo hackeados. Con importantes consecuencias también para el patrimonio de quienes habían invertido en estas plataformas.

El fracaso de MT y de de Gox sigue siendo reciente y está lejos de estar cerrado. Y desgraciadamente no es el único.

Costes enormes

En las bolsas más populares se gasta una media de entre el 4% y el 5% por cada operación.

Una suma insostenible para quien realmente quisiera acercarse al mundo de las criptodivisas sólo con fines de inversión.

No hay otros activos

Si en los brókers de CFDs como FP Markets puedes elegir acciones, operaciones de Forex, materias primas y otros tipos de activos financieros además de criptodivisas, en los exchanges tendrás que conformarte con invertir sólo en criptodivisas.

Ausencia de plataformas profesionales

Las plataformas para invertir siempre han marcado la diferencia para aquellos que realmente quieren obtener lo mejor en términos de inversión de un mercado en particular.

Por un lado, hoy tenemos el , profesional y avanzado, a la vez que relativamente sencillo de utilizar. Por otro lado en lugar de sitios web que no permiten ningún tipo de análisis avanzado, así como no permiten el acceso a herramientas para leer el gráfico en un sentido técnico.

Los problemas para quienes quieren comprar criptomonedas para invertir a través de los intercambios son muchos y concretos.

Salvo algunas raras excepciones, a saber, las bolsas que ahora funcionan más como plataformas de comercio que como bolsas puras, la situación no es nada atractiva para quien quiera acercarse al mundo de las criptodivisas para especular.

Comprar criptomonedas a través de bolsas privadas

Invertir comprando criptomonedas y acumulándolas en carteras online u offline es el equivalente a comprar lingotes de oro y luego esconderlos en casa.

Un modo de realizar inversiones que no tiene nada que ver con las verdaderas por:

Comisiones

Aunque no se declaren, comprando entre particulares, en mercados mucho menos líquidos para las criptodivisas, siempre se acaba pagando un importante margen de beneficio entre la compra y la venta.

Seguridad en el intercambio

Al no haber intermediarios, los riesgos son aún mayores en este caso. Nadie garantiza que la contraparte cumpla su parte del contrato.

Seguridad de la cartera

Los monederos, por muy seguros que parezcan sobre el papel, en realidad pueden ser pirateados por personas malintencionadas.

Las criptomonedas hoy en día son tentadoras para muchos y elegir una inversión puramente financiera permite dormir más tranquilo.

Es un bróker que no presenta ninguno de estos problemas y que ofrece -en las principales criptomonedas- inversiones financieras puras.

Principales criptomonedas

Las principales criptodivisas son Bitcoin, Ethereum, XRP, Bitcoin Cash, Litecoin.

La lista de criptodivisas que acabamos de hacer no se basa en simpatías personales ni siquiera en predicciones sobre su valor futuro: es una lista simplemente relacionada con la capitalización de mercado alcanzada por cada token.

Lista de criptomonedas por capitalización

Los 10 primeros puestos actuales están ocupados por:

  • Bitcoin: la primera criptodivisa histórica y la que más valor tiene hasta la fecha;
  • Ethereum: criptomoneda de segunda generación, que también implementa contratos inteligentes;
  • XRP: de la blockchain Ripple, que ya se utiliza en el sistema interbancario de intercambios transnacionales;
  • Bitcoin Cash: bifurcación de Bitcoin, que ha cobrado relevancia al centrarse en los intercambios ultrarrápidos;
  • Litecoin: nace como alternativa al Bitcoin, con un sistema de validación más lineal y rápido;
  • Cardano y su blockchain ADA. Nace para ofrecer espacio en blockchain también a Apps y contratos;
  • EOS: token ERC20 especialmente enfocado a la ejecución de contratos inteligentes.

Quedan excluidas de la lista criptomonedas como Bitcoin SV, en el centro de innumerables polémicas por sus estrategias de comercialización y sobre todo por la manipulación del mercado de la que habría sido protagonista.

Las criptodivisas enumeradas aquí son, al menos por el momento, las únicas que deben considerarse bajo el aspecto de inversiones financieras.

Criptodivisas que puedes encontrar en los principales brokers que también ofrecen este sector para listar.

Desde ella también es posible invertir con capital virtual, para probar el sector o la inversión en una criptomoneda específica sin riesgo adicional.

Minería de criptomonedas

La minería de criptomonedas no es una inversión, al menos en el sentido estricto de la palabra.

Ciertamente, hay grandes empresas que operan en el sector con beneficios y, por lo tanto, en la minería de criptomonedas han encontrado un área donde pueden invertir capital y extraer valor.

Sin embargo, se trata de un tipo de actividad que se asemeja más a la industria que a la inversión de los particulares.

La minería es la realización, mediante un hardware específico, de operaciones matemáticas muy complejas necesarias para generar tokens de criptodivisas, para la mayor parte de las criptodivisas que existen en la actualidad.

A lo largo de los años, dada la rentabilidad de la operación, han nacido equipos especializados en este tipo de operaciones, equipos que tienen unos costes muy elevados y que -sobre todo- tienen un consumo muy alto de electricidad.

Esto ha propiciado la aparición de explotaciones mineras, especialmente en los países en los que el coste de la electricidad es extremadamente bajo, como es el caso de la República Popular China.

Para los que quieren invertir:

Comprar hardware de minería de criptomonedas.

Y ponerlo en un contexto doméstico casi nunca es económicamente viable. En Italia, el coste de la electricidad hace que la minería de criptomonedas no sea rentable, si no deficitaria.

La minería en la nube es casi siempre una estafa

Hay varios servicios que permiten, al menos sobre el papel, comprar acciones de una explotación minera. Siempre con fines de inversión.

En realidad, el grueso de estos proyectos resultó ser en la gran mayoría de los casos una estafa, a menudo bien articulada.

Sin embargo, no se trata de inversiones en el sentido clásico del término, sobre todo por el tipo de sujetos implicados: empresas no reconocidas y que no pueden ofrecer ningún tipo de garantía.

Sin embargo, hoy en día existen alternativas más sólidas para aquellos que quieran apostar por el crecimiento del valor de las criptodivisas.

Invertir financieramente con lo que ofrece es más seguro, más líquido y más capaz de generar beneficios.

Valor de la criptodivisa en la actualidad

Las criptomonedas no tienen un valor intrínseco, como podrían tenerlo las acciones que representan el oro, la plata o incluso las acciones de una empresa.

Como todas las monedas, su valor está ligado a dos factores:

  • Lo que pueden comprar;
  • Lo que el mercado está dispuesto a pagar por ellos.
  • En cuanto al primer punto, las criptomonedas siguen teniendo algunas dificultades.

Para los intercambios de valor en seco, como en la compraventa, en realidad sigue habiendo poco mercado.

Por otro lado, en lo que respecta a su papel como depósito de valor, muchas criptodivisas ya han demostrado, como el Bitcoin, que a menudo pueden funcionar como un activo seguro.

Sin embargo, los mercados los aprecian y no cabe duda de que, al menos los mejores, son capaces de mantener su valor.

Precios de criptomonedas

Los precios de las criptomonedas cambian constantemente, como ocurre con todos los activos que se negocian regularmente en los mercados.

Hay que decir que las criptomonedas pueden considerarse una de las clases de activos más volátiles.

Esto significa que sus precios pueden cambiar muy rápidamente incluso durante el mismo día de negociación.

Seguir el gráfico que podrá encontrar en la barra del lado derecho, para decidir cuándo es el momento adecuado para hacer su propia entrada en el mercado, se convierte en algo de suma importancia.

Todos los corredores que ofrecen CFD sobre criptodivisas, también ofrecen gráficos y cotización en tiempo real, para seguir la cotización de los principales tokens hoy y en el futuro.

Fiscalidad de las criptomonedas

La fiscalidad de las criptomonedas es idéntica a la de las monedas tradicionales, si se trata de inversiones en las mismas.

Según la doctrina imperante -y también según las circulares interpretativas de la Agencia Tributaria- no hay diferencia alguna entre las plusvalías que se realizan con acciones y las plusvalías que se realizan en cambio, por ejemplo, con Bitcoin.

Las eventuales plusvalías tributan, por tanto, al 26% y deben declararse en el Formulario Único -o en otro documento de carácter declarativo y fiscal- en la casilla reservada a "rentas diversas de carácter financiero".

Este discurso -en contra de lo que muchos dicen- es idéntico tanto si decides comerciar con criptodivisas como si decides mantenerlas y luego revenderlas.

Criptomonedas: consideraciones finales

Las criptomonedas son hoy un activo de inversión como cualquier otro. Como las acciones, como las materias primas, y como los dólares y los euros.

Mientras se decida por criptomonedas sólidas y apreciadas por los mercados, no hay absolutamente ninguna razón para considerarlas de forma diferente a las monedas tradicionales.

Con la advertencia de que sólo se debe invertir en aquellos que los mercados frecuentan y sobre todo teniendo en cuenta la volatilidad y por tanto el riesgo que conlleva.

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